AP Bitcoin Report - Pánico en el mercado
Hay mucha incredulidad sobre la crisis que viene, en gran parte porque aunque los datos negativos están saliendo ahora, todavía no se están reflejando en nuestro día a día.
Es cierto que los precios de todos los productos están subiendo debido a la inflación, cada vez más manipulada a través del cambio de las reglas para medirla con el objetivo de que los datos no sea tan negativos, pero más allá de ese principio de inflación o "estanflación", no estamos viendo gran cosa más que subidas en los tipos de interés y algún otro dato que para seguir haciendo vida no nos afecta en gran medida.
Creo que cuando se empezará a reflejar todo lo que estamos viviendo será a estas alturas del año que viene o quizás principios de 2024 como muy tarde. Todo apunta a que esta recesión va a ser mucho más destructiva y larga que la de 2008, y debemos ser conscientes que tras ella, la brecha de la riqueza será todavía mayor, y la clase media seguirá extinguiéndose.
Esto, llevado a las criptomonedas, tiene la siguiente interpretación en mi opinión:
Bitcoin no está actuando como una reserva de valor si no que está actuando como cualquier otro activo, ya sea una materia prima, una acción o un bono. Bitcoin se creó para escenarios de hiperinflación y/o deuda pública exagerada, y aunque estamos preparando esos escenarios, todavía no estamos en ellos.
El siguiente Halving de Bitcoin cuadra aproximadamente en abril de 2024, puedes hacer el seguimiento a través de este ENLACE. El Halving ha sido el evento que siempre ha marcado el comienzo de la siguiente carrera alcista en las criptomonedas, y según creo encajaría perfectamente con la crisis que viene.
Error 404: Mercado bajista y sus oportunidades
Los mercados son pura psicología, gestión emocional, y de riesgo. "¿Y el análisis técnico?", solo es una herramienta más para que gestionemos el riesgo de nuestras operaciones acorde a un patrón dado.
Lo más común en los mercados bajistas es que la mayoría de los pequeños inversores venda o se retire hasta que las condiciones del mercado mejoren para poder aprovechar la siguiente subida.
Cómo inversor que ha sido forjado en el mercado bajista de 2018 y que está viviendo su segundo Bear Market, puedo aseguraros que estos momentos, aunque aburridos a primera vista, es dónde se crean las oportunidades y los verdaderos inversores. Esos que cuándo nos subimos al toro ponemos ojos láser en nuestras fotos de perfil o presumimos de tener manos de diamante.
Los mercados bajistas, más allá de dar precios bajos para poder acumular más, permite conocer a personas como tú y como yo que tienen un interés más allá de intentar jugar a la lotería. Personas que quieren construir, desarrollar, aprender y crear.
Es el punto de máxima oportunidad y no solo financieramente, pero ¿Estamos ahí?
Quiero que se entienda que esto es un modelo teórico, contrastado, pero teórico.
Los ciclos de bitcoin tienen etapas mucho más diferenciadas que otros activos por su volatilidad: acumulación, euforia, distribución y miedo.
Desde 2018 hasta finales de 2020 vivimos las fases primero de miedo, y luego de acumulación. Fue una larga, y "aburrida" temporada en la que lo más común era que te preguntasen por las criptomonedas con media sonrisa de superioridad, y cómo podéis ver ahora, fue el momento de máxima oportunidad.
A lo largo de 2021 se dio la fase de euforia, creando los dos puntos más altos del gráfico en abril y octubre de 2021, y desde esa etapa vivimos en un estado de miedo y desconfianza constante, indicador de la entrada en el siguiente Bear Market.
¿Que está haciendo la mayoría? Vender ¿Nosotros? Holdear y acumular
Soy consciente de que veremos precios más bajos que los 21k en los que estamos ahora, pero como nadie puede adivinar cuál es la parte más baja y más alta de un gráfico, utilizamos el DAC.
Para aquellos que no lo sepan, DAC o Dollar Cost Average es un sistema de inversión por el cuál se compra regularmente cada semana, mes o trimestre de forma regular independientemente del precio al que esté un activo, de forma que tu precio de compra se va promediando.
¿Bitcoin se va a cero?
Esta es la mayor preocupación de la gran mayoría de los pequeños inversores. Los anteriores ciclos de Bitcoin siempre han sido una referencia para intentar predecir qué pasará en un futuro, pero por primera vez en su historia, tanto Ethereum como Bitcoin han cotizado por debajo de los máximos de 2017, 20.000$ para Bitcoin y 1.400 el de Ethereum.
Esto ha llevado a un pánico en cascada, que ha devuelto al boca a boca narrativas como la de que Bitcoin se va a cero.
Aunque es cierto que nunca ha pasado antes, debemos dar contexto y perspectiva. En todos los ciclos Bitcoin ha bajado entre un 70 y un 85% desde su máximo hasta el mínimo de ese ciclo.
Si tomamos como referencia los 69.000$ que tenemos actualmente como máximo, una bajada de esa magnitud pondría a Bitcoin en los 11.000$ y a Ethereum alrededor de los 700-500$ ¿Te da pánico solo pensarlo? Pues es una buena señal para que empieces a apartar un poco de capital todos los meses o que vayas comprando a pocos a medida que baja, no mientras sube.
Esta no es la razón por la que mi proyección del segundo objetivo llega a los 11-12k, pero si es un apoyo que secunda mi análisis y me convence un poco más de que veremos esos precios a lo largo de 2023.
Os dejo una pequeña visual de cómo se ve el objetivo en gráfico semanal:
¿Qué podemos esperar?
La comunidad en Twitter se desesperó cuando el precio cayó por debajo de los 20K, "Vender por encima fue nuestra mejor oportunidad para recomprar más barato". Actualmente la narrativa es "Quién no haya comprado por debajo de 20k se ha perdido la mayor oportunidad de compra del siglo!"
Así es cripto, volátil y voluble, no solo en el precio. Cómo comenté en abril por mis redes sociales, los 15.000$ era una posibilidad muy viable, y lo sigue siendo, pero a continuación os explico cuál creo que va a ser la jugada:
Para las próximas semanas, creo que veremos un rebote hacia los 34-42k. Aún hay que ver cómo es ese rebote, pero seguramente se de para crear una falsa sensación de recuperación, que los pequeños inversores vuelvan a comprar por FOMO, y así las ballenas puedan "distribuir" o vender para poder comprar más abajo. Al fin y al cabo necesitan gente que quiera comprar para deshacerse de sus posiciones.
El rebote lo espero a los 34-42k como comentaba, zonas que han demostrado ser clave a lo largo de todo el 2021 y mitad del 2022.
Después de eso probablemente Bitcoin siga su camino hacia abajo ¿A los 15k? Para ser justos, probablemente más abajo, te dejo mis Targets para que los evalúes por ti mismo:
Target 1: 15.000$
Target 2: 11.500$
Target 3: 8.500$
Iremos profundizando y trabajando estos 3 objetivos en las siguientes Newsletters.
Noticias
Muchos infortunios, errores y corralitos en este mes en el que no ha habido Newsletter, a continuación comentaré a grandes rasgos los 3 eventos que han creado pánico en el mercado.
Cómo la mayoría ya sabréis, hace 3-4 semanas el ecosistema de $LUNA y $UST estalló. Un fallo en su sistema logarítmico para mantener su moneda estable UST en 1 dólar fue explotado por distintos agentes coordinados para beneficiarse económicamente y sacar fondos de forma lícita de la plataforma
Tanto Kwon, su CEO, como el propio proyecto, están bajo investigación por distintos posibles delitos financieros. La solución que encontró el equipo del proyecto TERRA fue hacer una bifurcación, es decir, a partir de su blockchain original, crear dos blockchains distintas.
La criptomoneda que se utilizó hasta esa quedó con la denominación de "Luna classic" mientras que la nueva criptomoneda, esta vez si una moneda estable asociada al proyecto, se llama Luna 2.0
El resultado cuando se lanzó al mercado era el esperado, o al menos el esperado por cualquier inversor con dos dedos de frente. Una subida vertical rápida en cuestión de horas, y desde esa hasta ahora una devaluación constante hasta el 80% a día de hoy.
¿Cómo seguirá desarrollándose esta trama? Leer más.
Celsius Network es una plataforma cuya actividad principal era dar préstamos con avales criptográficos. Pones de abal 1 BTC 20.000$, y puedes pedir prestado 10.000$ en la criptomoneda que desees. La gran mayoría d elos pequeños inversores utilizaban esta funcionalidad y la de staking, por la cuál ganaban rendimientos pasivos por guardas sus criptomonedas en Celsius.
La semana pasada anunció que detenían los retiros de los fondos de la plataforma y también las transferencias entre las cuentas. Así, sin más explicación, decenas de miles de personas perdieron sus ahorros criptográficos. Perdón, se les quedaron "bloqueados"
A lo largo de la semana se hizo público un long que había hecho Celsius cuyo precio de liquidación eran los 20.000$
El motivo de ese bloqueo fue que usaron los fondos de los usuarios como colateral para bajar su precio de liquidación a los 18.000$, precio al que también llegó Bitcoin este fin de semana.
Era de esperar que las noticias sobre la quiebra de Celsius llegasen de un momento a otro, y la desesperación de los usuarios inundase las redes sociales. Pero contra todo pronóstico esto todavía no ha pasado. El por qué lo desconozco, pero coincidirás conmigo en que algo turbio se sigue cocinando en la casa de Celsius. Leer más.
El miércoles 22 de junio SOLEND, una organización descentralizada de Solana, creó una votación para bloquear los fondos de la ballena más grande de Solana y así evitar una liquidación en cascada (no sé la traducción exacta del inglés).
La controversia no tardó en llegar. Miles de usuarios empezaron a criticar la decisión, ya que la votación había sido aprobada, y a hacer hincapié en los pilares fundamentales de las criptomonedas y en concreto de DEFI.
A las pocas horas se creó otra votación para revocar la anterior y devolver a la ballena la custodia de su cartera, y esta votación también salió adelante, pero aunque el daño estaba subsanado, el precedente está ahí. Leer más.
Espero que me sigas acompañando a través de esta loca aventura en el mercado bajista. Recuerda que cuando todo sube cualquiera es un genio, pero los verdaderos espartanos se crean ahora. Os dejo una cita de "The Founder", película muy recomendable:
“Nada en el mundo puede sustituir a la persistencia. El talento no lo hará; nada es más común que hombres con talento fracasados. La inteligencia no lo hará; un genio sin recompensa es casi un cliché. La educación no lo hará; el mundo está lleno de idiotas educados. La persistencia y la determinación son verdaderamente poderosas.”
Herramientas
Hoy añado una nueva herramienta que llevo probando poco a poco desde abril: TradeRepublic
Es una plataforma regulada y segura para comprar acciones, además da un pequeño regalo por completar el registro.
TradeRepublic: Plataforma regulada y segura para comprar acciones. Una acción de entre 10 y 200€ gratis por registrarse.
Tradingview: Es la plataforma que utilizo para analizar de forma técnica los gráficos, también actúa como red social pudiendo chatear de forma pública o privada, compartiendo tus análisis o dando feedback a los de los demás usuarios y valorándolos.
Blockfi: Si tienes criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, Link o USDT es una herramienta clave para generar intereses que se te pagarán mensualmente en la moneda que elijas
Binance: Binance es el Exchange más grande del mundo, podrás comprar y tradear cientos de criptomonedas.
Quantfury: Muy poco conocida, pero excelente. Es la plataforma que utilizo desde 2019 para hacer trading ya que no cobran comisiones independientemente del tiempo que tengas abierta la operación. Soporte al cliente rápido y eficaz.
Twitter: Si quieres conocer mis ideas sobre el mundo criptográfico más a menudo sígueme en Twitter: @alexpaz1996